как спасти экономику россии
Как спасти от краха экономику России?
Моя оценка экономического положения России и возможностей его улучшения основывается на многолетних альтернативных оценках макроэкономического развития СССР и РФ, которые мы с коллегами подсчитывали на протяжении более 45 лет. Хочу отметить, что эти оценки носили многовариантный характер и касались также крупных отраслей экономики. Эти оценки существенно отличались от оценок Центрального статистического управления СССР и Росстата. Особенно большие отличия относятся к оценке объема и динамики основных фондов, восстановительная стоимость которых очень сильно отличается от учетной стоимости, рассчитываемой Росстатом. В настоящее время наблюдается разрыв примерно в 7 раз. Это небывалая величина не только для статистики развитых стран, но и в истории нашей страны. Даже в СССР она была значительно меньше. Отсюда значительное преувеличение Росстатом динамики основных фондов и размера прибыли, поскольку занижаются амортизационные отчисления (ежегодное отчисление от стоимости основных фондов для возмещения материального износа и морального устаревания). Преуменьшает Росстат и динамику занятости, так как не включает в нее занятость иммигрантов.
При таких искажениях статистики невозможен ни квалифицированный экономический анализ, ни обоснованная экономическая политика. Что мы и наблюдаем в большинстве научных работ российских и зарубежных экономистов и в прогнозах правительства и неправительственных организаций, включая Международный валютный фонд и Всемирный банк.
Альтернативные оценки экономики РФ в сопоставлении с оценками Росстата представлены в табл. 1.
Таблица 1. Сопоставление официальной и альтернативной оценки динамики (в %) макроэкономического развития РФ за 1991–2015 годы*
* В числителе указана альтернативная оценка, в знаменателе — оценка Росстата.
Данные по уровню износа фондов приведены для 1998, 2007 и 2015 годов
Индекс
1998 / 1991
2007 / 1998
2015 / 2007
2015 / 1991
3. Производительности труда (п. 1 / п. 2)
4. Основных фондов по остаточной стоимости
5. Фондоотдачи (п. 1 / п. 4)
6. Фондовооружености (п. 4 / п. 2)
7. Уровень износа фондов, %
Прежде всего, обращу внимание, что по нашим расчетам ВВП России до сих пор не достиг уровня 1991 года, хотя Росстат показывает его превышение. Также значительно ниже уровня 1991 года уровень производительности труда. На мой взгляд, это объясняется разницей в оценке динамики основных фондов. Если рассчитать индекс основных фондов по остаточной стоимости, исходя из данных Росстата о динамике основных фондов по полной стоимости и размере износа, то окажется, что этот показатель вырос на 19%, в то время как наши расчеты показывают его сокращение на 50%. Такого сокращения в мирное время мировая экономическая история не знала. Более быстрый рост ВВП, чем рост основных фондов за весь период, объясняется наличием избыточных производственных мощностей в начале периода, их лучшим использованием в рыночной экономике и переходом к новой, менее фондоемкой структуре экономики с упором на сферу рыночных услуг. Все эти три фактора практически исчерпались в начале 2010-х годов. Этим главным образом и объясняется последующее сокращение ВВП. Произошло также и сокращение числа занятых, не компенсируемое ростом фондовооружености.
Из-за огромного сокращения капитальных вложений доля валового накопления основных фондов в ВВП в настоящее время составляет 14% (по наиболее достоверным расчетам Евростата). Это наиболее низкая доля среди более или менее развитых стран мира, исключающая расширенное воспроизводство основных фондов.
Обратной стороной ничтожности доли валового накопления основных фондов является гипертрофия фонда потребления домашних хозяйств населения. Его доля в России одна из самых высоких в мире. Но это не обеспечивает благосостояния большей части населения. Причина очевидна — чудовищное социальное расслоение. По моим расчетам начала 2000-х годов, децильный коэффициент 1 в России составлял 30:1 вместо 16:1 по Росстату. Это один из самых высоких децильных коэффициентов в мире. Однако было бы ошибочно полагать, что решение проблемы бедности в России только в перераспределении доходов. Здесь подстерегает опасность последующей потери благосостояния из-за сокращения ВВП.
Из указанных двух особенностей современной российской экономики следует алгоритм обеспечения экономического рывка в России. Он близок к аналогичной стратегии осуществления его «азиатскими тиграми» в последней трети XX века. Есть и определенные сходства со стратегией сталинской модернизации. В принципе движение рывками — важная традиционная особенность российской экономики. Я объяснил ее впервые в 2002 году, хотя аналогичные мнения были и у ряда российских историков. Теперь эту идею воспринял и президент РФ. Беда только в том, что им не указан алгоритм и механизм осуществления этого рывка. Неудивительно, что всё ограничивается благими намерениями и вместо рывка происходит дальнейшее скольжение экономики вниз.
В основе предлагаемой нами концепции экономического рывка лежит радикальное повышение доли фонда накопления в ВВП: с нынешних 14% до 40–45%. Аналогичный уровень был сравнительно недавно у ряда «азиатских тигров» и в СССР в начале 1930-х годов. Одновременно произойдет увеличение оборотных фондов, ассигнований на науку и образование. Конечно, такое изменение требует продолжительного времени; параллельно необходимо создать соответствующие материальные, финансовые и институциональные предпосылки. Одновременно неизбежно произойдет резкое сокращение доли и абсолютного объема потребления домашних хозяйств. По нашим подсчетам, исходя из условий 2015 года, для которого мы с Дмитрием Фоминым производили расчеты, этот фонд сократится в два раза. Однако основная тяжесть этого сокращения придется на наиболее состоятельные слои населения. Результаты предлагаемого перераспределения доходов населения представлены в табл. 2. Так, доходы самой состоятельной группы сократятся в 6 раз, следующей — в 3 раза и т. д. В двух самых небогатых группах доходы либо останутся неизменными, либо в самой низкой группе повысятся в полтора раза. Таким образом, от этого перераспределения, хотя и в разной степени, к сожалению, пострадают 80% населения. За допущенные экономические ошибки приходится дорого платить. Но и после такого перераспределения дифференциация доходов сохранится на среднеевропейском уровне. И этот процесс перераспределения доходов потребует продолжительного времени. Он должен быть синхронизирован с созданием материальных и институциональных предпосылок модернизации экономики.
Таблица 2. Расчет фактического и предлагаемого распределения личных доходов населения по доходным группам, 2015 год
Доходные группы
Численность, млн чел.
Валовой располагаемый доход, трлн руб.
Валовой располагаемый доход после перераспределения, трлн руб.
Пируэт Грефа: что еще может спасти российскую экономику
Когда мы говорим об экономических итогах последнего 20-летия, мы должны в первую очередь оценивать принимавшиеся действия и решения. К сожалению, часто действия были непоследовательными и продвижение к цели сводилось на нет разворотом политики. Выделим пять основных направлений экономической политики.
Нефтедоллары
Реальная зарплата уже к 2008 году выросла в 3,5 раза по сравнению с 1999-м (рост охватил и государственный, и частный секторы), средние пенсии в реальном выражении к 2010 году увеличились в четыре с лишним раза. Правда, как только цены на нефть стабилизировались, повышение уровня жизни резко замедлилось, и сегодняшние показатели мало отличаются от достигнутых 8–10 лет назад.
Аналогичную картину можно видеть и в других сферах. Поступления в бюджет от нефти и газа поначалу позволили существенно снизить налоги в несырьевом секторе, однако после 2010 года налоги вновь стали расти. Дополнительные доходы государства пошли на оборону, национальную экономику, социальные программы, но после падения цен на нефть здесь тоже пришлось прибегать к экономии.
Государство и экономика
Программа Грефа, определившая экономическую политику в начале 2000-х, ставила задачу минимизировать прямое участие государства в экономике там, где оно необязательно или неэффективно. Однако фактически государство последовательно наращивало свою роль во всех формах: занимая доминирующие позиции в сырьевых секторах, создавая многочисленные госкорпорации и институты развития, усиливая надзорные и контрольные функции. По оценкам РАНХиГС, удельный вес государства в ВВП вырос с 31% в 2000 году почти до 50%. При этом анализ показывает, что эффективность государственного сектора в целом ниже, чем частного, и не видно перспектив изменения этой ситуации.
Макроэкономическая стабильность
Российская и мировая экономика
Один из не подвергающихся сомнению уроков международного опыта состоит в том, что устойчивое экономическое развитие невозможно без интеграции в мировую экономику. Россия последовательно шла по этому пути, в частности ввела свободное движение капитала в 2006 году, вступила в ВТО в 2012-м и начала работу по присоединению к ОЭСР.
Однако обмен санкциями и контрсанкциями после 2014-го полностью поменял приоритеты, и основные задачи теперь состоят в обеспечении независимости от внешнего мира, что объективно требует все новых шагов в сторону автаркии. Этот подход имеет свою геополитическую логику, однако с экономической точки зрения полностью бесперспективен, фактически ведет в тупик.
Условия для бизнеса
Все программы правительства содержат упоминания важности инвестиционного климата и необходимости благоприятных условий для бизнеса. Серьезным достижением стало резкое улучшение позиций России в составляемом Всемирным банком рейтинге Doing Business, где мы поднялись на 31-е место (по сравнению со 120-м в 2012 году), опередив многие развитые страны, включая Францию, Швейцарию и Японию. Однако это не дало видимых результатов, вероятно, потому что данный рейтинг отражает лишь первичные факторы, например легкость регистрации собственности, но не учитывает барьеры, которые в дальнейшем приходится преодолевать предпринимателям, включая силовое давление на бизнес или риски рейдерского захвата.
Более реалистичное представление об условиях для бизнеса в России дают рейтинги Всемирного экономического форума, в которых наша страна занимает 73-е место по бремени госрегулирования, 92-е по независимости судебной системы и 112-е по защищенности прав собственности. Такие показатели несовместимы с поставленной задачей достижения среднемировых темпов экономического роста, и неудивительно, что прогнозные показатели крайне неутешительны для нас.
МВФ предсказывает рост российской экономики в ближайшие шесть лет в среднем на 1,5% в год, а ОЭСР оценивает средние темпы роста в период до 2030 года всего в 0,5%. Это означает, что Россия в обозримом будущем не будет приближаться к развитым странам, а динамично развивающиеся страны будут догонять и перегонять нас.
Перспективы
В целом у власти есть некоторые достижения за 20 лет (правда, при благоприятнейших внешних условиях). Важно, однако, что перспективы выглядят крайне слабыми и во многом зависят от внешних факторов. Образно говоря, управление кораблем российской экономики было удовлетворительным, пока дул попутный ветер. Однако нам так и не удалось создать двигатель, который позволил бы идти вперед на собственной тяге.
Думаю, необходимо как можно скорее создавать модель «суверенного экономического роста», то есть развития за счет внутренних факторов — во всем мире это предпринимательская инициатива и конкуренция. Следует отбросить идеологические предрассудки (скажем, требования прекратить пагубную либеральную политику) и отказаться от поверхностных мер (таких как денежное и бюджетное стимулирование или создание новых институтов развития).
Противники либеральной экономической политики (которая уже далека от либеральной) должны объяснить себе, почему, чем больше государства и меньше рынка в экономике, тем хуже идут в ней дела. Сторонникам стимулирования следует осознать, что оно имеет лишь краткосрочный эффект. А поклонникам институтов развития необходимо осознать, что, требуя все новых бюджетных вливаний, они пока не демонстрируют серьезных достижений.
Без «суверенного роста» нас ждет длительный застой, выход из которого возможен лишь вверх — за счет нового взлета цен на нефть, либо вниз — в случае их падения. Боюсь, второй вариант более реален, поэтому нужно торопиться.
Кризис наступает: как спасти свои сбережения
Верные способы сохранить деньги от инфляции и распорядиться доходами при растущих ценах раскрыл финансовый консультант Владимир Савенок.
В 2020 году, когда россияне в один момент внезапно остались без работы на неопределенный срок, вдруг оказалось, что у большинства из них нет даже минимальных накоплений на черный день. Вернувшись на работу после такого потрясения, люди стали понемногу откладывать деньги, но быстро потратили или охладели к накоплению сбережений, как только ситуация с распространением коронавируса в стране вроде бы стала налаживаться. Недавно грянул новый так называемый «малый локдаун», который в некоторых регионах уже продлили. Вряд ли кто-нибудь может сейчас гарантировать, что ноябрьская нерабочая неделя будет последней. Вот эта неопределенность в истории с пандемией вновь остро ставит вопрос о необходимости накоплений. Как правильно распоряжаться деньгами и как защитить сбережения от инфляции, которая уже достигла 8% и может пробить планку в 10%, рассказал «Росбалту» финансовый консультант, генеральный директор компании «Личный Капитал» Владимир Савенок.
— Как сейчас копить деньги, и есть ли здесь «золотое правило», которое было бы актуально для всех, независимо от того, какую сумму человек может откладывать 10 или 100 тысяч рублей в месяц?
— Главное, что у человека вообще есть возможность что-то откладывать. Если это так, идеальный вариант — разработать простейший финансовый план. Например, накопить деньги на пенсию. Скажем, вы посчитали, что в старости хотите получать по сто тысяч рублей в месяц пассивного дохода, и у вас есть 15 лет для того, чтобы подготовиться. Дальше вы можете посчитать, какая сумма вам нужна и сколько денег потребуется откладывать каждый месяц, чтобы ее собрать. Например, вам нужно 10 млн рублей. Чтобы накопить эту сумму за 15 лет, вам нужно инвестировать по 50 тысяч рублей в месяц в инструменты с доходностью 8% годовых. Но большинство людей у нас не любят планировать, поэтому откладывают то, что могут, и по настроению, а это менее результативно.
Начиная откладывать деньги, важно понимать, что сегодня в экономике сложилась такая ситуация, что уже не до доходности. Основная цель — обойти инфляцию, сохранить деньги от обесценивания. А инфляция растет очень быстро, и похоже, что только начала разгоняться.
— Какой, по вашему мнению, будет инфляция к концу текущего года и в следующем?
— Во всем мире сложилась настолько нервная ситуация с ростом цен на продовольствие, что уже в обозримом будущем Россия может перейти планку по инфляции в 10%. Я слежу за аналитиком, который отслеживает уровень инфляции по реальным ценам на продовольствие в магазинах, и по его оценкам, в октябре реальная инфляция по 12 продуктам составила 19%. Даже официальная инфляция у нас сейчас на уровне 8%. До конца года осталось два месяца. При этом, к нам еще не пришла инфляция из Европы. За счет огромных цен на газ там инфляция выскочит, и вернется с товарами к нам, потому что Европа для нас один из основных торговых партнеров. Так что, впереди у нас большой простор для роста. Я думаю, мы можем переплюнуть и 2015 год, когда инфляция держалась на уровне 15%.
— На фоне роста инфляции Центральный Банк России уже неоднократно поднимал ключевую ставку, а вместе с ней выросли и ставки по депозитам. Можно ли их считать надежным способом сбережения денег от обесценивания?
— Депозиты всегда были одним из самых разумных инструментов для того, чтобы спасти деньги от официальной инфляции. Но мы понимаем, что реальная инфляция гораздо выше, и с этим ничего не сделаешь — ЦБ в любом случае ориентируется на официальный показатель. То есть, депозиты — самый простой и доступный способ хоть как-то сохранить деньги хоть от какой-то инфляции.
Лучший вариант на сегодня — облигации федерального займа с защитой от инфляции. Есть два типа: обычные ОФЗ, которые с ростом ставки падают в цене, и ОФЗ-ИН, то есть, с защитой от инфляции. ИН в этом случае означает, что правительство будет ежемесячно повышать номинал облигаций на уровень инфляции. Допустим, номинал облигации — 1000 рублей. Если годовая инфляция в стране 12%, правительство каждый месяц будет добавлять к номиналу 1%. То есть, такая облигация каждый месяц становится дороже на уровень инфляции. Плюс — по этой облигации платят какой-то небольшой купон при погашении. Так что, доход по ОФЗ-ИН будет больше, чем по депозиту.
— Некоторые госбанки вообще не поднимают ставки по депозитам и гонят своих клиентов на фондовый рынок. В среднем же ставка по депозитам сегодня вряд ли больше 7,5%. При этом официальная инфляция уже 8%, так что доходность по депозитам покрывает ее с большой натяжкой. Я думаю, разница в доходности между депозитами и ОФЗ-ИН может быть до 1% — даже по сравнению с депозитами в надежных банках облигации с защитой от инфляции могут дать на 1% больше.
Купить такие облигации можно на Московской бирже через любого брокера. Они так и называются ОФЗ-ИН. Раньше на них не обращали внимания, потому что по сравнению с обычными ОФЗ купон по ним маленький — всего 2,5%, и когда инфляция стоит на месте, это не очень выгодно. Но когда инфляция растет, важен не купон, важно, чтобы был надежно защищен от инфляции тот капитал, который вложен.
— С какой суммой имеет смысл идти на фондовый рынок?
— Я думаю, что на этот рынок имеет смысл идти, если у вас на руках не меньше 100 тысяч рублей. В таком случае уже можно купить облигации и держать их до погашения.
— Нужно ли обращать внимание на срок погашения при покупке, и если это важно, то какой лучше выбрать?
— Облигаций не так много: на два года, пять и семь лет. Я бы брал облигации с погашением через пять лет, они, по-моему, сейчас самые ликвидные.
— Я правильно понимаю, что в таком случае не обязательно хорошо разбираться в ценных бумагах, достаточно вложить деньги через брокера в ОФЗ-ИН, и забыть про них на пять лет?
— Все верно. В течение пяти лет номинал облигаций будет расти на уровень инфляции, а когда подойдет срок погашения, владелец получит еще и купонный доход в качестве бонуса. ОФЗ-ИН — надежная защита денег. То есть, государство гарантирует вам их сохранность. По сути — это тот же депозит, но с лучшими условиями.
— В сознании многих депозиты все же привычнее и кажутся менее рискованными? Так ли это? И какой банк, в таком случае, выбрать?
— Чтобы сильно не мудрить, я советую выбирать системообразующие банки, которые обозначил ЦБ. В списке регулятора их около 10, и именно эти банки ЦБ будет поддерживать в случае кризиса.
— То есть: мы ищем список системообразующих банков по версии ЦБ, а дальше смотрим, какие у них условия по депозитам, и выбираем самый выгодный? Кстати, всегда ли нужно ориентироваться только на ставку, или есть еще какие-то условия, на которые важно обратить внимание?
— Никто понятия не имеет, как дальше будет расти инфляция и до какого уровня. Как вы помните, в 2015 году она держалась на уровне 15%. Сейчас инфляция стремиться к этой цифре и, думаю, дойдет до нее. Поэтому, даже если вы сегодня найдете депозит под 8% годовых и радостно положите туда деньги на пять лет, может оказаться, что через год 8% смогут покрыть лишь половину инфляции. Поэтому я считаю, что сейчас нужно работать с короткими депозитами: три-шесть месяцев максимум. По таким депозитам банки должны предлагать хорошие ставки. Дело в том, что длинные депозиты им сейчас тоже невыгодны: они рискуют, что инфляция остановится, а платить проценты им придется по старым ставкам, и не спешат их повышать. В этом смысле интересы банка и физических лиц совпадают: и тем, и другим нужно ориентироваться на короткие депозиты. А вот когда инфляция остановится, тогда можно искать способы зафиксировать доходность на долгий срок.
— А что насчет золота и криптовалюты? В какие из этих инструментов разумно вкладывать сбережения?
— Я считаю, что в случае экономического кризиса и обвала рынка золото тоже хороший вариант защиты денег. Я, конечно, рекомендую покупать золото в виде фондов, чтобы не тащить домой монеты и слитки. Я считаю, что золото тоже способно защитить деньги от инфляции, но это просто мое мнение. Люди же ждут гарантии, но в этом случае ее нет. Золото вообще довольно непредсказуемый инструмент для вложений.
Что касается криптовалюты, она не имеет какой-то фундаментальной стоимости. Никто не знает, сколько она должна стоить: либо 65 тысяч долларов, как сейчас, либо тысячу долларов. В марте 2020 года, когда все рынки обвалились, точно так же на 50% упал и биткоин. Я думаю, если рубль начнет обесцениваться, люди будут спасать свои деньги и продавать криптовалюту, а не покупать. Поэтому она тоже обвалится, и биткоин вряд ли защитит ваши сбережения. Это скорее игра: вы делаете ставку, может вам повезет заработать 100-200%, а может вы потеряете 50-70%. Но это точно не защита сбережений.
— Еще одна популярная стратегия — покупка валюты. Появились лишние 10 тысяч рублей, пошли, поменяли на доллары, и сидите на них. По-вашему, это хороший способ защитить деньги?
— Здесь нужно быть осторожными и помнить, что валюта — это игра в долгую. Если вы хотите накопить на пенсию, и впереди у вас 5-10 лет, покупка валюты, особенно сегодня, — неплохой вариант. Если же те рубли, которые планируете вложить, могут вам понадобиться в ближайшие год-два, играть на валютных парах может быть очень рискованно. Скорее всего, в ближайшее время курс и дальше будет держаться на отметке 70-75 рублей за доллар. Если вам эти деньги понадобятся, неизвестно, на какой отметке к тому моменту будет курс, и удастся ли вам продать доллары с выгодой или хотя бы не потерять.
При этом сегодняшний курс хорош для того, чтобы какую-то часть уже имеющихся сбережений перевести в валюту на длинный срок. Я сам держу свой капитал в валюте. Для меня такая схема понятнее и безопаснее, потому что российский рубль зависит от цен на нефть, на газ. Сейчас в мире идет борьба за цены в нефтегазовом секторе. Ее исход тоже не понятен. Если капитал вам не нужен в ближайшие три-пять лет, половину я бы точно конвертировал в валюту. Даже просто подержать ее дома будет выгодно. А можно инвестировать в американские облигации с защитой от инфляции, точно такие же, как ОФЗ-ИН. Купить их можно через брокера. Деньги вы вкладываете в рублях, любую сумму, но инвестируются они в долларах, и будут защищены от инфляции в США.
— Если мы говорим про валюту, в какую лучше вкладываться?
— Многие россияне получают зарплаты в конвертах. Куда в таком случае безопасно вложить деньги, чтобы не нарваться на вопросы об их происхождении?
— Я думаю, что мы и дальше будем двигаться в направлении ужесточения контроля, поэтому нужно максимально обеляться. Если вы кладете деньги на депозит, у банка запросто могут возникнуть вопросы об их происхождении. Думаю, до брокерских счетов налоговая дойдет в последнюю очередь.
— Недавно в Минэкономразвития заявили, что в 2022 году пересмотрят данные по доходам россиян, и планируют учитывать движение средств на брокерских счетах. Так что, видимо, их очередь подошла.
— В таком случае хороший вариант — просто поменять рубли на доллары и хранить их дома. Но вопросы о происхождении денег у налоговой возникают все чаще и чаще. Я полагаю, что рано или поздно на них все равно придется отвечать. Даже если вы найдете, как вам кажется, безопасный вариант для хранения сбережений, и через три-пять лет у вас накопиться приличная сумма, законодательство к этому времени может измениться, и вы снова окажетесь перед необходимостью объяснить происхождение денег. Серые и черные деньги будут искать постоянно.
— Что делать с накоплениями, которые уже есть? Давайте за основу возьмем сумму в 1-2 млн рублей, предполагая, что в 2020 году многие уже вложили деньги в недвижимость на фоне низких ставок по ипотеке.
— Исходить нужно из сроков инвестиций. Если вы хотите куда-то определить деньги на год, ничего другого кроме депозита рассматривать не стоит.
— А если мы говорим о некой сумме, которая непонятно когда и зачем может понадобиться?
— В таком случае мы должны выделить из общей суммы резерв: сумму расходов на шесть месяцев, чтобы в течение полугода было на что жить, если источник дохода исчезнет. Если в месяц вы тратите 100 тысяч рублей, значит, на депозите в банке у вас должно лежать минимум 600 тысяч рублей. Можно выбрать даже низкодоходный депозит, который можно пополнять и с которого деньги можно забрать при необходимости без потери процентов. Все, что выше резерва, можно куда-то вкладывать на более длительный срок. Половину я бы вложил в ОФЗ-ИН, а другую — в их американский аналог. Если рубль будет обесцениваться, американский фонд будет расти в цене за счет разницы курса. В качестве третьего инструмента я бы предложил золото.
— Есть ли какие-то правила для создания собственной кубышки на черный день?
— Безусловно, правила есть. Одно из основных — откладывать 10% дохода ежемесячно. Идеальный вариант: если человек сядет, проанализирует свои доходы и расходы за полгода и скажет: я могу откладывать 30% своего дохода без особого напряга, а потом реально будет их откладывать. Но большинство людей, как вы знаете, этого не делают. Поэтому я предлагаю начать с 10%. Такую сумму от своего дохода отложить может каждый, если он, конечно, не в финансовой яме, не закредитован.
Лучше всего один раз настроить работу так, чтобы банк автоматически направлял 10% с вашей карты на депозит либо на фондовый рынок, чтобы вы эти деньги даже не видели. Потому что, если заниматься этим вручную, есть риск замотаться, забыть или поддаться искушению и потратить. А когда вы даете постояннодействующее поручение банку, скажем, 5 числа каждого месяца направлять 10% на другой счет, это хороший способ. Если через пару месяцев вы поймете, что 10% вы не ощущаете, можно увеличить до 20%. Опытным путем можно найти свою планку: сколько вы можете откладывать безболезненно. Таким образом вы постепенно наполните резервный фонд, в котором будет сумма на шесть месяцев расходов. А дальше можно думать про инвестиции и более выгодные вложения.
— В начале разговора вы сказали, что первым делом нужно понять, зачем нужны эти сбережения, и если речь идет о пассивном доходе в старости, то можно посчитать, сколько для этого нужно откладывать. Вопрос: можно ли вообще сейчас загадывать на 10-15 лет вперед? Ведь сейчас я могу решить, что мне достаточно 100 тысяч рублей каждый месяц, а через год эти деньги не будут стоить ничего.
— Любой план несовершенен, и может не исполниться один в один. Но еще хуже, когда никакого плана нет. Если у вас есть цель — накопить миллион долларов, вы знаете, сколько и куда нужно вкладывать, чтобы его накопить, понимаете, что вы можете откладывать такую сумму ежемесячно, чтобы через 15 лет прийти к миллиону долларов. Но если вы не понимаете, зачем, куда и сколько инвестировать, у вас просто нет мотивации. А это важно, чтобы двигаться вперед — к результату. Кроме того, когда видишь эффект регулярного дисциплинированного инвестирования, это, конечно, тоже подогревает интерес.
— После того, как в 1990-е все накопления обесценились, многие не доверяют никаким инструментам.
— Как найти надежного зарубежного брокера, чтобы не нарваться на мошенников?
— На самом деле, надежных брокеров не так много, как мошенников. Важно, чтобы у брокера была лицензия, потому что сейчас полно финансовых пирамид, которые тоже называют себя брокерами. У брокеров, которые занимаются инвестициями в Америку, на сайте есть информация о лицензии, членстве в страховой корпорации, которая страхует клиентов. Там все понятно. Но если вы не разбираетесь, лучше не рисковать и один раз обратиться к консультанту, чтобы он объяснил, кого выбрать. Есть три-четыре популярных зарубежных брокера, которые работают с россиянами. Самый популярный американский брокер — Interactive Brokers. Многие россияне боятся Америки и работают с брокерами в Европе. Их два: Exante с головным офисом в Лондоне и представительством в Гонконге и датский Saxo Bank. Трех этих компаний достаточно.