андеррайтер кто это такой
Кто такой андеррайтер. Объясняем простыми словами
Представьте, что двое коллег просят у вас в долг. Первый — пунктуальный, щепетильный и с хорошей зарплатой, а второй — только устроился, просит уже третий раз за месяц и должен половине офиса. Это риски, которые вы оцените, прежде чем решить, принимать их или нет. Так работают и андеррайтеры, с тем отличием, что за оценку и принятие рисков и получают деньги.
В роли андеррайтера может выступать компания, например банк; андеррайтер также может быть должностью в компании, том же банке или страховой.
Андеррайтеры есть в разных сферах:
Андеррайтеры в банках занимаются оценкой рисков при выдаче кредитов, в частности ипотеки. По сути, есть два вида андеррайтинга: 1) автоматический (или кредитный скоринг) используется при кредитовании на небольшие суммы, 2) индивидуальный — для кредитов на крупную сумму. В последнем случае вся информация о заёмщике тщательно проверяется юристами и службой безопасности, а окончательное решение принимает специалист-андеррайтер.
В страховых компаниях андеррайтеры разрабатывают тарифные ставки и условия страхования и оценивают риски при выдаче страховки.
На рынке ценных бумаг андеррайтер (обычно компания, инвестиционный банк) руководит их выпуском и распределением. Отдельная роль — андеррайтер IPO, он помогает компании, пожелавшей разместить свои акции, оценить свою инвестиционную привлекательность и установить цены на акции.
Примеры употребления на «Секрете»
«К сожалению, пока блок андеррайтинга воспринимает нас как конкурентов. Наша модель скоринга работает на основе так называемых неинтерпретируемых технологий — своего рода чёрный ящик. Отсутствие прогнозируемости и невозможность интерпретации результатов часто настораживает андеррайтеров, что вполне понятно. Тем не менее мировой рынок страхования и многие отечественные страховщики уверенно переводят разные области бизнеса на технологии машинного обучения».
(Предприниматель Антон Редько — о своём бизнесе по онлайн-страхованию грузовиков.)
«Андеррайтер займётся подготовкой акций, оценкой активов и совместно с независимыми юристами разработает проспект эмиссии, в котором должна содержаться вся информация о компании. В нашей стране проспект эмиссии утверждает Центробанк России, он же даёт разрешение на IPO».
(Директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков — о том, как компании выходят на IPO.)
История
Андеррайтеры появились несколько веков назад, во времена развития мореплавания. Владельцы судов хотели их застраховать, для этого они описывали своё судно и имущество, а бизнесмены брали на себя часть риска и обязательств, указывали условия в документе и подписывались своим именем. По одной из версий, отсюда и произошло слово «андеррайтер», что в дословном переводе значит «написавший под».
Андеррайтер
Андеррайтер это востребованная и перспективная профессия, о которой, тем не менее, сегодня мало кто знает. Данная статья поможет разобраться в том, что собой представляет данная специальность, какие обязанности выполняет андеррайтер и какие личные качества ему нужны, чтобы стать настоящим профессионалом в этой области.
В любой профессиональной деятельности человека, особенно если эта деятельность связана с финансовыми выплатами или вложениями, присутствует множество рисков. И чтобы успешно вести дела нужно заранее к ним подготовиться. Здесь и приходит на помощь андеррайтер, главная задача которого заключается в том, чтобы оценивать возможные риски. При этом суть андеррайтинга меняется в зависимости от того, о какой сфере деятельности идет речь – о страховании, банковском деле или рынке ценных бумаг. Однако в любом случае андеррайтер выступает в роли гаранта, обеспечивающего успешное заключение сделки.
Кто такой андеррайтер?
Андеррайтер – высококвалифицированный специалист, основные задачи которого зависят от сферы деятельности:
Профессиональным андеррайтингом первой занялась страхованием британская компания Lloyd’s. Этот синдикат и сегодня является одной из самых крупных фигур на мировом страховом рынке. В нашей стране андеррайтеры появились в начале 2000 годов, и спрос на этих специалистов сохраняется по сегодняшний день.
В страховой организации андеррайтером называют сотрудника, в должностные обязанности которого входят следующие задачи:
То есть, по факту цель страхового андеррайтинга заключается в том, чтобы оценить, насколько высоки страховые риски, грамотно составить договор и установить размер выплат по страховому договору. Отметим, что андеррайтеры могут, как выступать в качестве отдельных специалистов, так и объединяться в синдикаты.
При работе в банке задача андеррайтера заключается в том, чтобы принять решение по выдаче кредита клиенту, оформлении залога или ипотеки. Специалист оценивает кредитную историю заемщика, анализирует его платежеспособность и проводит оценку возможных рисков. Он также уполномочен предложить клиенту альтернативный вариант кредитования, если выдавать кредит по заинтересовавшим клиента условиям слишком рискованно.
На фондовом рынке андеррайтер выступает в качестве посредника. Он выкупает эмиссии (ценные бумаги) у эмитента (юридического лица, которое желает их реализовать), чтобы впоследствии продать инвесторам и другим участникам РЦБ. Андеррайтер гарантирует реализацию эмиссий и берет на себя ответственность за связанные с этим риски. На РЦБ часто действуют не специалисты-одиночки, а синдикаты, созданные на короткий период.
Какими личностными качествами должен обладать андеррайтер?
Поскольку андеррайтер (по своей сути – поручитель) является одним из основных действующих лиц бизнес-процесса, он не сможет качественно выполнять свою работу без умения мыслить аналитически и быстро обрабатывать информацию. Кроме того, крайне важны такие личностные качества, как:
Не обойтись специалисту и без умения грамотно говорить и писать.
Независимо от места работы специалист должен быть коммуникабельным и уметь находить общий язык с клиентами. Желательно, чтобы у него был богатый опыт общения с разными людьми и развитая интуиция – достаточно часто андеррайтеру приходится принимать решения, основываясь на одном только телефонном разговоре и небольшом количестве фактов.
Страховой андеррайтер должен обладать глубоким пониманием принципов работы страховых организаций и страховой нормативно-правовой базы. Обязательно уверенное владение ПК, желательно умение работать со специальными программами.
Преимущества профессии андеррайтер
Основное преимущество данной профессии – достаточно высокая и стабильная заработная плата. Причем в отличие от страховых агентов (которые, как правило, «сидят» на процентах от заключенных страховых договоров) андеррайтеры получают фиксированную ставку. В частности, согласно статистическим данным в столице новички могут рассчитывать на заработную плату размером порядка 60 тысяч рублей (при наличии профильного образования). Опытные же специалисты могут получать 150 000 рублей и больше.
Как правило, специалисты по рискам трудоустраиваются официально, что гарантирует им получение полного социального пакета. Они также имеют фиксированные выходные и гарантированный отпуск. Кроме того, в большинстве случаев страховые специалисты работают в офисе. А вот андеррайтеры, которые работают над оценкой транспорта или имущества, частенько «колесят» по городу или отправляются в командировки.
По мнению экспертов, андеррайтеры не только востребованы на рынке труда в настоящее время, но и в будущем спрос на них будет только возрастать.
Недостатки профессии андеррайтера
Работа андеррайтера сопряжена с высоким уровнем стресса, поскольку:
Андеррайтерам нужно много работать за компьютером, что негативно сказывается на здоровье глаз.
Мы упоминали выше, что андеррайтер получает фиксированную оплату, и это несомненно преимущество. Однако есть в этом и «ложка дегтя» – специалисту, как правило, редко выплачивают премиальные или поощрительные.
Где можно получить профессию андеррайтера?
Для того чтобы работать андеррайтером, необходимо получить высшее юридическое или экономическое образование. Однако заняться андеррайтингом может и специалист с профильным техническим образованием. Сегодня ряд ВУЗов предлагает обучение конкретно данной специальности, однако практика показывает, что многие важные навыки возможно получить только в процессе работы. Поэтому можно смело поступать на факультет экономики или страхования.
На сегодняшний день в ТОП лучших вузов России, которые дают возможность получить нужное образование, входят:
Некоторые компании принимают выпускников, получивших профильное образование, без опыта и обучают их самостоятельно. Ряд компаний также организовал свои образовательные центры или корпоративные университеты. Существует также возможность пройти программу профессиональной переподготовки. Например, в Школе бизнеса МГИМО.
Место работы и обязанности андеррайтера
Ответ на вопрос, кто такой андеррайтер, смогут дать те, кто имеет отношение к банковскому и страховому делу. И то не все. Предлагаем ознакомиться с этой профессией. Платят ее представителям неплохо, но какие задачи они должны выполнять?
Историческая сводка
Мировой финансовый кризис 2008–2009 годов поставил банки и страховые компании перед новыми вызовами. В декабре 2010 года Базельский комитет отреагировал на них изданием соглашения под названием «Базель III». В содержащихся в нем рекомендациях говорилось о необходимости повсеместного развития специальной системы управления рисками. Она должна была помочь удержать от обрушения показатели ликвидности.
Андеррайтинг – неотъемлемая составляющая риск-менеджмента. Его растущая востребованность в банковской отрасли обусловлена соблюдением «Базеля III» и желанием владельцев учреждений взять риски под контроль и грамотно управлять ими.
В Российской Федерации профессия андеррайтер появилась в банковской сфере еще до мирового кризиса – в начале 2000-х годов. Сегодня спрос на таких специалистов не угасает. Среди причин эксперты называют инновации в кредитовании и тщательное изучение информационных данных о клиентах.
Описание профессии
Столь необычное название профессии пришло к нам, как несложно догадаться, из английского языка. Слово underwrite переводится как «подписывать». Следовательно, андеррайтер – это подписчик. Конечно, это примитивное описание сути профессии. Что же он делает?
Понятие «андеррайтинг» в экономике довольно широкое. Оно охватывает сразу 3 направления:
Именно андеррайтер оценивает все возможные риски, продумывает максимально возможное количество различных ситуаций, чтобы просчет страховых выплат был правильным. От качества его работы напрямую зависит финансовое благополучие компании или организации.
Андеррайтер – это, по сути, представитель интересов страховой компании. По ее поручению он занимается разработкой и созданием сетки тарифов, а также определяет, при каких ситуациях будет наступать страховой случай, а при каких – нет.
На фондовом рынке
Андеррайтинг на фондовом рынке предполагает управление выпуском акций, облигаций и прочих ценных бумаг, а также их дальнейшее распределение. Этим может заниматься целый синдикат, который состоит он из нескольких инвесторов – компаний и (либо) банков. Создается на краткий срок. Основная цель – обеспечение реализации новых ценных бумаг по той цене, которая была определена в предварительно оформленном документе – соглашении.
Во главе синдиката находится главный андеррайтер. В его обязанности входит организация выкладки ценных бумаг на фондовый рынок, контакт с эмитентом и ведение учета акций, облигаций, опционов, векселей и прочих ценных бумаг.
В банковской сфере
Клиент приходит в банк и просит дать ему кредит. Банковский работник вводит запрашиваемую сумму, а также личные данные клиента в специальную программу и предлагает ему немного подождать. «Банк должен принять решение», – объясняет он.
Что происходит в это время? Банк оценивает, насколько вероятно, что клиент вернет позаимствованные средства. Вот эта процедура оценки и называется андеррайтингом.
В основе оценки лежат два параметра: платежеспособность заемщика и его кредитная история. Методика выполнения процедуры в каждом банке индивидуальная. Положительный результат – вынесение решения в пользу клиента. Отрицательный – отказ в выдаче кредитных средств.
В ряде случаев банк идет на компромисс. Он может «дать добро» на выдачу кредита. Но размер суммы и условия при этом определяет самостоятельно, без учета пожеланий заемщика.
В области страхования
В сфере страхования андеррайтинг включает:
Андеррайтером в таком случае называют человека, которого страховая организация наделила полномочиями производить анализ, принимать решение о страховке или перестраховке, выполнять классификацию рисков с целью расчета по ним адекватной выплаты. Именно он формирует страховой или перестраховочный портфель. Чтобы установить реальную степень риска, определить размер возмещения и грамотно прописать условия договора, ему необходимы соответствующие знания и опыт.
Обучение
Среди наиболее крупных и престижных учебных заведений, где можно получить хорошее образование в области коммерческого страхования, называют Школу бизнеса МГИМО (У) МИД РФ. Учеба ведется по программам переподготовки и повышения квалификации.
Окончив Институт управления и предпринимательства в соцсфере при Государственном университете управления, вы также получите высшее страховое образование. Поступать учиться нужно на специальность, которая называется «управление трудовыми отношениями, соцзащитой и страхованием». С таким дипломом вполне можно рассчитывать на трудоустройство андеррайтером.
Направления экономической подготовки по специальности «страховое дело» есть во многих вузах России. Приведем несколько примеров:
Чтобы получить диплом страховщика, вовсе не обязательно ехать в столицу. В регионах также есть очень достойные вузы.
Для поступления в любое высшее учебное заведение России абитуриенту нужно сдать ЕГЭ по русскому языку, математике, обществознанию. Высокие баллы дадут возможность попасть на бюджетную форму обучения, если в вузе есть бесплатные места.
Круг обязанностей
Андеррайтер занимается описанием, оценкой и квалификацией рисков. Он несет ответственность за формирование страхового портфеля. Стоимость подписи этого человека исчисляется миллионами. Причем в буквальном смысле.
Итак, андеррайтер обязан:
Андеррайтер должен очень хорошо разбираться в широком круге вопросов, в который входят:
Требования работодателя
Что выше всего ценит работодатель, подбирая андеррайтера? Особое внимание он уделяет склонности к аналитике и систематизации. Чтобы получить такую должность, соискателю нужно отлично ориентироваться в страховом бизнесе, а также четко знать, по какому принципу формируются отраслевые продукты.
Кроме того, желательны:
Знание английского языка – преимущество. Оно может пригодиться, если вы будете трудоустраиваться в западную компанию или в российскую, но с совладельцами-иностранцами.
Итак, подытожим. Для получения должности андеррайтера специалисту надо иметь:
Оплата труда
На заработную плату андеррайтера влияют сразу несколько факторов: величина компании, опыт работы и регион. Например, оплата труда молодого специалиста, окончившего вуз по специальности «страховое дело», сегодня может составлять 1 000 долларов.
Месячный доход опытного андеррайтера колеблется от 1 500 до 3 000 долларов. Чтобы получать такую зарплату, ему надо внедрять и оптимизировать страховой продукт, оформлять полисы и договоры страхования, анализировать показатели и мониторить убыточность, заниматься разработкой специальных материалов методического характера. Начальник андеррайтингового отдела с опытом работы не менее 3 лет получает порядка 3 000–5 000 долларов ежемесячно.
Построение карьеры
Сегодня страховой бизнес в России активно развивается. Высоким спросом пользуются страхование автомобильного транспорта, недвижимости и личное. Следовательно, оценщики рисков будут нужны всегда.
Поработав 2–3 года на должности андеррайтера, успешный, хорошо зарекомендовавший себя специалист вполне может возглавить отдел. Если занять пост начальника пока невозможно, а взамен предлагают стать экспертом отдела выплат или руководителем отдела продаж, отказываться не стоит. Эти должности также очень перспективны.
Таким образом, через 3 года плодотворной работы в страховой компании андеррайтер может рассчитывать на карьерный подъем. Ему покорится управленческая ступень среднего звена. Но это еще не все. Опыт оценщика рисков будет весомым преимуществом при трудоустройстве на должность бизнес-аналитика.
Перспективность профессии
Андеррайтинг очень полезен рынку ценных бумаг в России. Он помогает привлекать дополнительные фонды и повышать их ликвидность. Потенциальный инвестор зачастую не может сам отыскать наиболее интересное и приемлемое предложение. Услуги андеррайтера способствуют расширению возможностей выбора, а также увеличению общего объема выпускаемых на фондовом рынке ценных бумаг.
Андеррайтеры еще долго будут востребованы в страховых компаниях. Пока существуют желающие застраховать свою жизнь, машину или недвижимость, должность оценщика рисков останется актуальной. Если тотальная автоматизация и коснется ее, то произойдет это очень нескоро. И даже в таком случае квалифицированный специалист не останется без работы. Полученные им знания, умения и навыки можно с успехом применять во многих сферах на рынке труда.
Андеррайтер: кто такой, чем занимается
Станет компания прибыльной или понесет убытки, в немалой степени зависит от андеррайтера. Эти специалисты способны оценить финансовые и страховые риски и предотвратить банкротство фирмы. Запрос на таких специалистов на рынке труда высок. Но трудно ли освоить эту профессию?
Андеррайтер: что это за профессия
Андеррайтер — это специалист (иногда целая организация), который оказывает услуги банкам, страховым компаниям и участникам фондового рынка. Его глобальная задача — обеспечить клиенту прибыльность.
Но в зависимости от сферы деятельности суть работы будет отличаться:
В банковской сфере
В банке андеррайтер оценивает вероятность того, что заемщик вернет кредит. Рассмотрим на простом примере: человек приходит в отделение и просит конкретную сумму. Сотрудник собирает его данные и вносит в систему, после чего просит подождать, ведь банку нужно принять решение.
Далее начинается процесс андеррайтинга:
На основе этих данных андеррайтеры прогнозируют, сможет ли заемщик платить по кредиту, и принимают решение, выдать средства или отказать. Также они просчитывают оптимальную сумму займа и кредитную ставку, по которой банк может выдать кредит клиенту. Поэтому банки часто выдают займы на своих условиях, а не на тех, о которых просит клиент.
В страховании
В области страхования андеррайтеры очень похожи на банковских: они тоже анализируют риски и определяют, на каких условиях лучше работать с конкретным клиентом. Но в данном случае специалист будет изучать не доходы и кредитную историю, а вероятность наступления страхового случая. Чем она меньше, тем больше шансов у компании избежать финансовых рисков.
Для страховщика андеррайтинг — один из ключевых бизнес-процессов. От него зависит, получит ли компания прибыль или понесет убытки.
На рынке ценных бумаг
На фондовом рынке андеррайтеры — это организации, а не отдельные специалисты. Это инвестиционные компании, банки или их подразделения, имеющие соответствующую лицензию.
Они обеспечивают компаниям-эмитентам выпуск ценных бумаг, размещение их на бирже, определяют оптимальную цену и количество, а также гарантируют, какую сумму получит эмитент.
Как и брокер, андеррайтер — посредник между эмитентами ценных бумаг и инвесторами. Но в отличие от брокера, который помогает покупателю грамотно вложиться в ценные бумаги, андеррайтер представляет интересы эмитента. Проще говоря, рекламирует его перед потенциальными инвесторами и гарантирует компании доход с продажи акций.
Преимущества и недостатки профессии
Профессия сопряжена с высоким уровнем стресса. С одной стороны, специалист несет ответственность перед компанией за риски и возможные убытки. С другой — ему часто приходится общаться с недовольными клиентами. Поэтому, помимо аналитических способностей, андеррайтеру необходимы сильные коммуникативные навыки.
Вместе с тем у профессии много достоинств:
Что нужно знать и уметь андеррайтеру
Независимо от сферы деятельности, андеррайтер работает с большим количеством узкопрофильной информации. Для этого понадобятся специальные знания:
Обязанности и навыки
В обязанности любого андеррайтера входит:
Методы сбора информации и оценивания рисков во всех организациях разные. Поэтому большинство навыков получите на практике. Зачастую работодатели ищут специалистов с опытом. В частности, преимуществом для соискателей будет:
Куда важнее (особенно начинающим специалистам) развивать soft skills — так называемые неосязаемые навыки — те, которые позволяют проявлять гибкость и мобильность в профессии.
Среди наиболее важных выделим:
Аналитические способности необходимы андеррайтеру: Pexels
Где получить подходящее образование
Знание иностранных языков и профильное образование станут большим преимуществом при поиске работы. Так, получить базовые знания, которые пригодятся на практике, можно несколькими способами:
Профессия андеррайтера довольно молодая, но уже очень востребованная. Работодатели в сфере страхования и банковского дела нуждаются в талантливых кадрах. Присмотритесь и к другим вакансиям, которые они предлагают: так получите знания об отрасли, опыт работы в ней и навыки, с которыми сможете претендовать на должность.
Узнавайте обо всем первыми
Подпишитесь и узнавайте о свежих новостях Казахстана, фото, видео и других эксклюзивах.
Кто такой андеррайтер: особенности профессии в страховой, инвестиционной и банковской деятельности
Есть один термин, который может вам встретиться сразу в нескольких сферах деятельности. Например, при оформлении кредита в банке, страховки в страховой компании или в инвестициях на рынке ценных бумаг. Разберем, кто такой андеррайтер простыми словами и чем он занимается.
Понятие андеррайтера
Не буду вдаваться в тонкости перевода с английского, т. к. слово underwriting не имеет однозначного толкования. Under – это предлог “под”, а write переводится как “писать”. Если образовать из этого существительное, то получается “тот, кто подписывает”. Примерно так.
Применяют термин как к отдельной профессии, т. е. человеку, который выполняет определенные функции (например, в банке андеррайтер оценивает риск невозврата кредита), так и к юридическому лицу (например, в IPO эмитент нанимает андеррайтера в лице крупнейшего инвестиционного банка, который организовывает процесс и гарантирует размещение акций на бирже).
Андеррайтер – это человек, которые оценивает финансовые риски или выступает гарантом какого-то процесса.
Его обязанности отличаются в зависимости от того, в какой сфере происходит оценка: в банковской, инвестиционной или в страховании. Более детально особенности профессии рассмотрим в отдельных разделах.
Также андеррайтер – это компания или группа компаний, которая предоставляет услуги по оценке рисков, сопровождению предприятия при размещении ценных бумаг на бирже.
Саму деятельность по оценке рисков называют андеррайтингом.
История возникновения профессии уходит в страховое дело XVI века, когда возникла потребность оценить риск наступления страхового случая у судовладельца. Андеррайтер оценивал протяженность маршрута перевозок и стоимость грузов, район прохождения судна и частоту нападения на нем пиратов, срок службы корабля, опыт моряков и капитана. На основе такого анализа назначал размер страхового взноса.
Потом аналогичные задачи потребовалось решать и в других сферах. В России андеррайтинг для большинства все еще представляет набор иностранных букв. Вряд ли вы найдете школьника, который мечтает пройти обучение по этой профессии, тогда как востребованность очень высокая.
Как и у любого вида деятельности, у этой профессии есть и плюсы, и минусы. К достоинствам можно отнести довольно высокий уровень оплаты труда: в среднем андеррайтер получает около 70 000 руб. в месяц. Это обусловлено тем, что специалисты выполняют широкий круг обязанностей, обладают развитыми аналитическими способностями и математическими навыками оценки рисков.
А самый весомый недостаток профессии – это колоссальная ответственность перед компанией за результат работы и, как следствие, высокий уровень стресса.
Особенности профессии
Рассмотрим, какие функции возложены на андеррайтера в разных сферах деятельности: страховой, инвестиционной и банковской.
Страховая деятельность
Андеррайтер в страховании оценивает риски по страховым договорам путем изучения личности страхователя и его имущества, если речь идет о страховке недвижимости или транспортного средства. В страховой компании он отвечает за формирование страхового портфеля, в который включаются сделки с разными уровнями риска и тарифами.
Основная цель – максимально сократить возможные убытки компании от возмещения ущерба по страховому случаю. Для этого андеррайтер старается учесть множество факторов, рекомендует руководству, какие договоры заключать, а какие нет, вносит предложения по изменению тарифов. От его работы напрямую зависит финансовая устойчивость компании.
Рынок ценных бумаг
В инвестиционной сфере с андеррайтингом можно встретиться при первичном размещении акций (IPO). Компания-эмитент нанимает главного организатора выхода на публичный рынок. В его качестве выступает крупный банк, брокер или другая финансовая организация. Они гарант того, что ценные бумаги эмитента будут размещены на бирже в указанный срок, в определенном количестве и по утвержденной цене.
В зависимости от вида обязательств, которые андеррайтер заключает с эмитентом, первый гарантирует либо выкуп всего выпуска ценных бумаг компании, либо продажу максимально возможной его части на фондовом рынке.
Необходимость такого посредника между публичной компанией и рынком объясняется тем, что эмитент не является специалистом в организации процесса первичного размещения. Андеррайтер помогает вывести ценные бумаги на биржу, продать их инвесторам и привлечь максимально возможные средства на дальнейшее развитие компании.
Банковская сфера
В банках и МФО работает не только андеррайтер в лице живого сотрудника, но и автоматический андеррайтинг, который еще иногда называют скорингом клиента. Цель у обоих методов одинаковая – это оценить риск невозврата заемных денег. Но при скоринге процесс проходит быстрее за счет разработанных автоматических алгоритмов присвоения рейтинга заемщику. Оценка клиента сотрудником идет дольше, но точнее из-за возможности учета факторов, которые может просмотреть или не учесть машина.
Методики в различных финансовых компаниях разные. Алгоритм проверки не разглашается. Результатом оценки может быть отказ в кредите/займе или изменение условий кредитования в сторону их ужесточения (увеличение процентной ставки, требование обеспечения, сокращение срока или уменьшение суммы).