банк россии повысил ставку до уровня прошлой весны что это значит

ЦБ повысил ключевую ставку до 7,5%: почему это должно сдержать рост цен

Банк России в шестой раз за год поднял ключевую ставку, теперь она составляет 7,5%. Рассказываем, как это повлияет на цены, ставки по вкладам и кредитам.

Краткое содержание статьи

Что случилось

Банк России на заседании 22 октября 2021 года повысил ключевую ставку на 0,75 процентного пункта, до 7,5%. Это шестое повышение за год. Всего с марта показатель прибавил 3,25 процентного пункта.

На фоне новостей о ключевой ставке рубль укрепился: доллар впервые с июня 2020 года опустился ниже 70 ₽, а евро — ниже 82 ₽.

Влияние ключевой ставки на рост цен

Ключевая ставка позволяет повышать или понижать стоимость денег, то есть регулировать их доступность. Если ставка низкая, людям невыгодно хранить деньги на вкладах, они много тратят, как следствие, цены растут быстрее, повышается инфляция. Такая ситуация сложилась в начале года: в марте инфляция уже начала расти и достигла 5,8% при цели в 4%.

Чтобы сдержать инфляцию, ЦБ начал повышать ключевую ставку. Если она высокая, кредиты становятся невыгодными, люди меньше занимают денег и меньше тратят. Из-за низкого спроса цены не растут, экономика замедляется. Как следствие — сокращается инфляция.

Несмотря на усилия регулятора, инфляция в России продолжает расти: 18 октября она достигла 7,8% — максимума с ноября 2016 года. В связи с этим ЦБ в очередной раз поднял ключевую ставку и не исключил повышения на следующем заседании в декабре. В итоге в 2022 году инфляция должна снизиться до 5,2–6% в годовом выражении, рассчитывает регулятор.

«Повышение ключевой ставки является вынужденной мерой со стороны Банка России. Пандемия, которая уже перешла в хроническую фазу, и слабая поддержка бизнеса со стороны государства добавляют неопределённости в будущем», — отмечает доцент департамента банковского дела и финансовых рынков Финансового университета при Правительстве России Светлана Зубкова.

Что будет с ценами, процентами по вкладам и кредитам

Ключевая ставка повышается, чтобы замедлить цены. «Этот эффект будет, но не мгновенно. Возможно, инфляция постепенно замедлится», — отмечает финансовый консультант компании «Личный капитал» Борис Кожуховский. Он называет ещё две хорошие новости: повышение доходности облигаций и рост процентов по вкладам — они будут стремиться к уровню ставки ЦБ.

Обратная сторона этого процесса — повышение процентов по кредитам. Дело в том, что ставка ЦБ определяет стоимость денег: чем она выше, тем больше процентов платят банки, занимая деньги у ЦБ, и тем выше они поднимают ставки по собственным кредитам.

Например, в феврале при ключевой ставке 4,25% банки выдавали кредиты на срок до одного года в среднем под 6%. В августе при ключевой ставке 6,5% процент по займам вырос до 7,98%. Кредиты стали более дорогими. Но одновременно стали более выгодными и депозиты. В феврале по долгосрочным вкладам банки предлагали доход в 4,46% годовых, а в августе — уже 5,8%.

Источник

ЦБ резко повысил ключевую ставку с 26 апреля

Что случилось. С 26 апреля 2021 года ключевая ставка составит 5%. ЦБ повысил ее сразу на 0,5 процентного пункта. И это второе повышение подряд. Следующее заседание — 11 июня.

Какие причины. В этот раз ЦБ объяснил повышение быстрым восстановлением спроса, ростом инфляции и ограничениями на зарубежные поездки. Экономическая активность восстанавливается, оборот розницы вышел на уровень до начала пандемии. Снижается безработица, люди тратят больше денег.

Аргументы примерно такие же, как в марте, когда ставка впервые за долгое время выросла — на 0,25 процентного пункта.

Что с этим делать. Повышение ставки до 5% — это не хорошо и не плохо. Скорее всего, ставки по вкладам немного вырастут, но ждать серьезного заработка от депозитов все равно не стоит. Зато может замедлиться рост цен. Когда ставка снижалась до 4,25% было как-то радостно, но при этом процент по вкладу или накопительному счету падал до 3%. И от этого было грустно.

На ставку нужно ориентироваться при расчете пени по налогам, неустойки, компенсации за задержку зарплаты и пени за просрочку при оплате услуг ЖКХ. Эти суммы теперь немного вырастут.

Пока непонятно, что будет с льготной ипотекой. Если программу не продлят или оставят для нескольких регионов, ставки по кредитам на жилье могут стать выше, чем были до программы. Но и сейчас ситуация с ипотекой такая, что все эти субсидии не дают выгоды из-за роста цен. Хотя психологически приятнее видеть в договоре на 20 лет ставку не 10, а 6,5%.

Желающим заработать по-прежнему стоит присматриваться к инвестициям. Хотели взять кредит на что-то важное — берите. Не собирались — тогда и не стоит планировать.

Ставка может повлиять на востребованность и доступность кредитов для бизнеса, как-то отреагируют цены. Ее можно иметь в виду, но окончательные решения о кредитах, депозитах и инвестициях все равно стоит принимать независимо от брошки на пиджаке.

К тому же впереди май — и есть новости интереснее. Но о них расскажем, когда будет нормативка.

Источник

Что будет с процентами по банковским вкладам после повышения ключевой ставки

Инфляция начала заметно ускоряться весной, ЦБ в ответ запустил цикл повышения ключевой ставки. Она начала подниматься с 4,25% исторического минимума (в первой половине 2020 года Банк России опускал ставку для помощи экономике во время коронакризиса через дешевый кредит).

Очевидно, что в ближайшее время указанные риски вряд ли исчезнут. Это делает новое повышение ключевой ставки на декабрьском заседании совета директоров ЦБ очень и очень вероятным.

Увеличение ключевой ставки приведет к новому раунду повышения ставок на рынке депозитов, говорит начальник управления «Сбережения» банка ВТБ Максим Степочкин. По его словам, на финансовом рынке усиливается дефицит ликвидности, связанный с разрывом темпов роста розничного кредитования и розничной пассивной базы. Это приведет к усилению конкуренции банков за деньги населения.

Новый виток пандемии тоже окажет существенное влияние на сберегательное поведение людей, полагает Степочкин. Так, введение достаточно жестких ограничительных мер в ряде регионов сократит потребление и простимулирует население направить сохраненные от покупок деньги в сбережения, допускает он.

Также и в России, и в мире последние полтора года дорожают зерновые, молочная продукция, сахар и мясо. Мировые цены на продукцию АПК на треть выше, чем год назад, следовало из данных Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО).

Бензин

Первым стимулом к подорожанию автотоплива в рознице стало резкое увеличение спроса с весны 2021 года после двух волн пандемии COVID-19, за которым не поспевали производители. К этому добавился фактор роста нефтяных котировок. С конца прошлого года они увеличились вдвое: с 42 до 84 долларов за баррель. Это привело к подорожанию нефтепродуктов в Европе на 20-30%. Их стоимость хоть и не в полной мере, но влияет на оптовые цены в России, которые с начала года увеличились на 10-20%. Здесь свою лепту также внесло ослабление рубля к евро и доллару.

Жилье

Техника

Источник

Банк России повысил ставку сразу до 6,5%: поможет ли это остановить рост цен

Что случилось

Банк России повысил ставку сразу на процентный пункт, до 6,5%. Кроме того, ЦБ повысил свой прогноз по инфляции на 2021 год с 4,7-5,2% до 5,7–6,2%. В 2022 году он ожидает, что инфляция снизится до 4-4,5%.

Что это значит

Банк России объясняет свое решение о самом резком с 2014 года повышении ставки тем, что рисков для роста инфляции все больше. Экономика во II квартале достигла допандемического уровня, а спрос превышает возможности наращивать выпуск. Еще регулятор беспокоят высокие инфляционные ожидания.

Банк России ужесточает свою политику, пытаясь вернуть инфляцию к нормальным показателям: ради этого он уже повысил ставку с начала года на 2,25 п. п. Сейчас в России инфляция в годовом выражении составляет 6,5%, что существенно превышает таргет. На уровень инфляции в России влияют и эффект низкой базы 2020 года, и сезонный рост цен на продукты, и восстановление зарубежного и внутреннего туризма (к примеру, открытие границ с Турцией). Софья Донец и Андрей Мелащенко из «Ренессанс Капитала» и аналитики Sova Capital написали еще об одном риске для усиления инфляции — это аномально жаркая погода в стране в последние несколько недель. Из-за этого есть риски подорожания продуктов питания, что довольно серьезно, так как они составляют более трети потребительской корзины.

Зачем мне это знать

Крупным планом

Все ждут, когда и в каком объеме ФРС США отреагирует на инфляцию в Штатах сворачиванием программы скупки активов (пока глава ФРС Джером Пауэлл утверждает, что инфляция — временное явление, но регулятор думает над сворачиванием программы стимулирования). Дальнейших действий американского регулятора аналитики и инвесторы ожидают с опаской — они могут привести к усилению роста цен в России из-за возможного падения рубля.

Для вас лично

Если инфляция продолжит рост, ЦБ придется и дальше поднимать ставку. Если регулятор доведет ее осенью до уровня 7%, это будет вредно для экономического роста, говорится в материалах Евразийского банка развития: рост экономики в таком случае замедлится на 0,2–0,3 п. п. по сравнению с базовым прогнозом и может не превысить 2% в 2022 году. Такой уровень ставки ограничит доступность кредитов и для предприятий, и для населения. Плюс более низкие темпы экономического роста могут привести к медленному росту заработных плат, пояснил главный экономист ЕАБР Евгений Винокуров. Дальнейшее повышение ставки — риск для реального сектора, учитывая, что доля кредитов с плавающей ставкой у бизнеса, по данным ЦБ, составляет 34%. Они будут сокращать инвестиции и издержки, в том числе, к примеру, отказываться от роста зарплат и выплат премий, добавил макроаналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов.

Ставка на брошь: о чем говорят украшения Эльвиры Набиуллиной

Ставка на брошь: о чем говорят украшения Эльвиры Набиуллиной

Источник

Как частному инвестору реагировать на изменение процентной ставки ЦБ

Базовая процентная ставка — что это такое?

Базовая (или ключевая) процентная ставка — это минимальный процент, под который Банк России (он же Центробанк, или ЦБ) выдает кредиты коммерческим банкам. Получив кредит у ЦБ, коммерческие банки дают кредиты компаниям и обычным потребителям уже под собственный процент, который чуть выше процента ЦБ.

Зачем ЦБ меняет ставку?

Ключевая ставка — это один из инструментов, который позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику в стране.

Низкая ставка означает, что деньги стоят дешево. В результате компании и население активнее берут кредиты, бизнес, а с ним и экономика, развиваются. Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции — деньги стоят дешево, поэтому их становится много. В этой ситуации ЦБ повышает процентную ставку. Покупательная способность населения и темпы развития экономики проседают, но зато инфляция оказывается под контролем.

При низкой ставке растет привлекательность спекулирования, поэтому банки активно скупают иностранную валюту. Это приводит к снижению курса рубля, которого на рынке становится много. В ответ ЦБ тоже может повысить ставку. Тогда торговля валютой становится менее выгодной, спекулянты выкупают рубли с рынка и курс стабилизируется.

Какая связь между ставкой и фондовым рынком?

На стоимость акций ключевая ставка тоже влияет, и может даже существенно. Если ставка снижается, то деньги дешевеют и их становится больше, инвесторы охотнее вкладывают их в рисковые активы — то есть в акции. Кроме того, при снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций — доходность последних становится выше. Это тоже подстегивает спрос и помогает котировкам расти. Изменение процентной ставки не влияет на бумаги отдельной компании, но оказывает влияние на рынок акций в целом.

Что будет на ближайшем заседании ЦБ?

Опрошенные РБК Quote аналитики прогнозируют, что на ближайшем заседании Центробанк с большой долей вероятности откажется от снижения процентной ставки и оставит ее в силе — на уровне 6,25% годовых.

Связано это в первую очередь со вспышкой коронавируса, полагает эксперт долгового рынка «Иволга Капитала» Илья Григорьев: «Если до проявления ситуации снижение ставки было под вопросом из-за нестабильности на сырьевых рынках и продолжавшихся эффектов предыдущих снижений ставок, то сейчас давление на монетарную ситуацию происходит еще сильнее. ЦБ, вероятнее всего, пока возьмет паузу для оценки эффектов происходящего на мировых рынках до апреля».

С этим согласен руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган. По его словам, если ЦБ все же снизит ставку, это станет потрясением для рубля.

«И большинство опрошенных аналитиков, и диспозиция на денежном рынке предполагают отсутствие изменений, — пояснил Коган. — Банк России на текущий момент не обладает всей полнотой информации о том, как будет развиваться эпидемия нового коронавируса, насколько сократится потребление энергоносителей и как долго будет продолжаться бегство от риска на мировых финансовых рынках, против которого сохранение высокой с учетом инфляции ключевой ставки может служить компенсаторным механизмом».

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Источник