в рамках какой системы имела место официальная демонетизация золота
Демонетизация золота
В период между Первой и Второй мировыми войнами демонетизация золота имело место на уровне национальных денежных систем, где золотые монеты в 1930-е годы были принудительно изъяты из внутреннего денежного обращения. В результате золото перестало выполнять функции средства обращения, средства платежа, а также средства образования сокровищ (частная тезаврация была объявлена незаконной, в частности, в США). Однако золото продолжало выполнять функции мировых денег, а также меры стоимости — как основа установления национального масштаба цен и, через него — валютных курсов.
Чеканка монет из драгоценных металлов продолжается до настоящего времени, но производится для удовлетворения спроса со стороны нумизматов и как инвестиционная монета, при этом цена реализации монет изначально в сотни раз превышает обозначенный на них номинал.
Связанные понятия
Упоминания в литературе
Связанные понятия (продолжение)
В международных финансах под мировой валютой (или глобальной валютой) понимается валюта, в которой производится большая часть интернациональных платежей и которая служит основной резервной валютой. В марте 2009, в результате глобального экономического кризиса, Китай и Россия стали поднимать вопрос о срочном пересмотре роли мировой валюты. Группа экспертов ООН предложила заменить действующую систему доллара США на значительно растущую систему МВФ SDR (или специальные права заимствования).
Ма́рка Германской Демократической Республики, первоначально марка Немецкого эмиссионного банка (нем. Mark der Deutschen Demokratischen Republik, сокр. Mark der DDR, DDR-Mark, также называлась Deutsche Mark) — денежная единица Германской Демократической Республики. Была внутренней неконвертируемой валютой; ввоз и вывоз были запрещены и наказывались штрафом.
Что такое демонетизация золота?
На заре своей истории человечество что только не использовало в качестве платежных средств: шкуры, ракушки, еду и прочее. Позже стали расплачиваться благородными металлами, в виде слитков или монет. В конце 19 начале 20 века в финансовом мире правил золотой монометаллизм, все расчеты проводились в золотых рублях, фунтах или марках. Однако после Первой мировой войны все изменилось, началась демонетизация золота.
Что это за процесс, какие события ему предшествовали и зачем нужно было менять финансовую систему?
Возникновение первых золотых платежных средств
Расчеты натуральными способами (едой или ремесленными изделиями) создавали массу неудобств, ведь при оплате иногда приходилось доставлять огромное количество того или иного товара, а это не всегда представлялось возможным. Поэтому для упрощения изобретались различные способы разрешения финансовых вопросов.
Первые монеты изготавливались в Индии из бронзы, еще в 12 веке до нашей эры (более 3500 лет назад).
А деньги, по составу близкие к золоту, появились в Лидии (территория современной Турции) в 685 году до н.э., где чеканили монету из природного сплава золота и серебра – электрума.
После этого расчеты благородными металлами постоянно развивались. Злато стали использовать в Древней Греции, а позже и Римском государстве.
На просторах нашей страны долгое время золотые деньги не имели хождения, ввиду отсутствия месторождений металла. Но с развитием торговых отношений с Востоком и Европой завозились деньги других государств.
Хотя монеты и появились еще более 2000 лет назад, вначале, чаще всего, расчет производился золотом на вес. За основную расчетную единицу финансовой системы в Средиземноморье использовали талан. Это слиток металла весом в 16-26 кг. В свою очередь, талан делился на меньшие части, использующиеся при мелких расчетах.
Монетизация благородных металлов и первая банковская система
В Средние века распространенным было серебро, так как оно более доступно в добыче. Но и злато тоже имело хождение в Европе и на Ближнем Востоке.
Правители и государства чеканили свои монеты, однако часто расчет между ними происходил, как и в древнем мире – на вес.
Но металлические деньги, как и натуральный расчет, очень часто создавали неудобства при разрешении глобальных и дорогостоящих финансовых вопросов. Да и путешествовать или ездить торговать с большим количеством наличных было неудобно и опасно.
В эпоху Крестовых походов появилась такая услуга, когда рыцарь, уходя на войну, мог сдать деньги или заложить имущество, например, купцу, а взамен получить вексель. По прибытии в Иерусалим, это заверение можно было обналичивать у представителя, получив звонкую монету. Позже эта система усовершенствовалась орденом Тамплиеров. Таким образом, возникла первая банковская система с основной валютой – золотом или серебром.
Монеты из аурума изначально чеканились также различными государствами, правителями и даже отдельными городами. Они имели разные размеры, вес и состав золота. Так возникла обменная система, когда по приезде в то или иное место у менялы можно было обменять свои монеты на те, что имели хождение в данной стране.
Но злато было в ограниченном обороте. Сказывалось отсутствие месторождений в Европе, а египетские были под контролем арабов. С одной стороны дефицит драгоценного желтого металла подтолкнул к Великим географическим открытиям, а с другой – на долгое время закрепил как основную валюту серебро.
Лишь в середине 19 века возникает так называемая Парижская валютная система (1867 г.), когда основным платежным средством между государствами стало только злато.
Эпоха золотого монометаллизма
Понятие монометаллизма означает полное доминирование в финансовых расчетах одного металла, используемого в качестве валюты. За свою историю человечество использовало три таких системы.
Что подразумевал такой монометаллизм:
Изначально такая система появилась в Англии, в конце 18 века. Однако первым государством, которое перешло на золотой монометаллизм, стала Германия, накопившая достаточные запасы после войны с Францией в 1870 году. После к золотой валюте перешли Дания, Швеция, Норвегия и Голландия. А в начале 20 века златой монометаллизм утвердился почти по всему миру, кроме некоторых отсталых стран, использующих серебро.
Повсеместная монетизация золота давала много преимуществ. Основными положительными моментами стали следующие:
Такая валютная система действительно была удобной, однако просуществовала немного больше 40 лет, после чего начался процесс демонетизации золота.
Причины отмены золотого монометаллизма
Демонетизация золота – это прекращение использования благородного металла в качестве денег. В большинстве случаев аурум сегодня используют как товар, а платежные функции, которые он выполнял в начале 20 века, по сути, утрачены.
Основная причина демонетизации золотых денег скрывается в слишком бурном развитии мировой экономики. Количество добываемого ценного металла не может покрыть потребности в решении финансовых вопросов.
Изначально в индустриальную эпоху конца 19 начала 20 века золота было в достаточном количестве, однако, уже на начало Первой мировой войны большинство стран отменило обмен бумажных банкнот на металл.
В это время производство товаров возросло во много раз, и в конце 20-х годов их количество превысило все возможные золотые запасы мира.
Также основные финансовые центры мира были перенесены с разрушенной Европы в США, правительство которых стало навязывать, как основную единицу расчета, доллар.
Вторая мировая война лишь усилила гегемонию Соединенных Штатов на финансовой арене. Бурное развитие кредитования отдельных лиц и целых стран потребовало бы необъятного количества золота.
Последним контрольным выстрелом по доминированию золотых взаиморасчетов стало отсутствие конкурентной валюты в сравнении с долларом. Страны Европы лежали в руинах, а их деньги обесценились, как ничем не обеспеченные и не закрепленные.
США же, наоборот, усиливали позицию доллара. Изначально был даже установлен обмен денег Соединенных Штатов на золото.
Многие слышали об уже ставшей легендой ситуации, когда после Второй мировой Великобритания загрузила долларами целый корабль и отправила этот груз в США с целью обменять бумагу на золото. Естественно, это было невозможно, иначе бы вся экономика Штатов рухнула. После чего надпись на американской банкноте «Заверено золотом» поменяли современной – «Мы верим в Бога».
Суть процесса демонетизации
Выпуск монет из золота сегодня не прекращен, но они используются только в качестве инвестиционных средств или же для коллекционирования. Стоимость их определяется по курсу. Причем, как правило, значительно превышает указанный номинал.
В ходе своего действия демонетизация золота не произошла моментально. Это поэтапное извлечение благородного металла с расчетного оборота.
Процесс демонетизации подразумевает исчезновение таких функций золота, как мера оценки стоимости товаров и услуг и расчета между субъектами экономики.
В современном мире золото, в большинстве случаев, это товар. Однако полного своего значения оно не утратило.
Желтый металл, хотя и утратил свой международный оборот, все равно используется на рынках золота, где каждый день устанавливается его курс.
Как элемент накопления, аурум тоже не используют, ввиду трудностей при быстром расчете, так как он уже не является денежным средством. Однако все государства имеют свой запас золота, который выступает своего рода страховкой и гарантией страны в получении кредитов и участии в любых других финансовых операциях.
По сути, демонетизация золота, как процесс, продолжается и сегодня. Ведь многие банки, державы и экономические союзы не отреклись от использования драгоценного металла. Аурум остается основной гарантией любого финансового объекта, его количество дает возможность брать кредиты, в некоторых случаях (Европейская валютная система) даже используется в межбанковских операциях.
Перспективы золота, как исключительных денег
Хотя динамика ценовой политики этого металла и не влияет глобально на мировую экономику, его приобретение может быть довольно неплохой долговременной инвестицией, как для целого государства, так и отдельных лиц.
Ведь, как показал последний мировой кризис 2008-09 годов, когда упали цены на недвижимость, или, например, стоимость акций многих компаний, золото продолжало расти в своей стоимости.
Изменение стоимости золота в долларах за унцию (31,1 грамм)
Такие данные обусловлены тем, что потребность в золоте, невзирая на его отмену как основного платежного средства, растет. Ведь это не только ювелирные украшения, но и важный компонент в электронике, которая развивается сегодня очень бурно. Последнее снижение в цене обусловлено ростом добычи.
Однако стоимость вряд ли значительно снизится – золотые месторождения исчерпывают себя, а потребности в этом металле растут.
Но главное – еще не скоро все государства откажутся от накопления денег в виде золотого запаса, который остается единственной твердой валютой в мире.
Демонетизация металлов
Вы будете перенаправлены на Автор24
Демонетизация золота – это процесс утраты золотом функций денежного товара.
Сущность демонетизации
Последняя треть 20-го века характеризуется в мировой истории товарных и валютно-денежных отношений как период, когда завершался процесс демонетизации золота. Данный драгоценный металл, который с древнейших времен выполнял общественно-экономическую функцию денег, утратил свое предназначение в качестве основы валютного и денежного обращения, уступив свое место кредитно-бумажным деньгам. Золота стало товаром «особого сорта», имевшим некоторые специфические черты, унаследованные от свойств прежнего денежного материала.
Самой развитой стадией применения золота в качестве денежного металла считается система золотого монометаллизма, основу которой составляло официальное признание золота в качестве единственного денежного товара и мерила ценностей. Высшая фаза золотого монометаллизма — это денежно-валютное устройство в форме золотого стандарта. Данная система предполагает свободное обращение золотых монет на внутреннем денежном рынке, их беспрепятственную чеканку для владельца золота, свободный ввоз и вывоз золота, неограниченный размен на денежные заменители.
Функция мировых денег за золотом и серебром закрепилась исторически, а в 1867 году в рамках Парижской валютной системы закреплялась только за золотом. Значение золота под влиянием демонетизации существенно изменилось. Данный процесс достаточно длительный.
Демонетизация золота была вызвана несколькими объективными и субъективными причинами:
И в настоящее время производится чеканка монет из драгоценных металлов, но делается это с целью удовлетворения спроса нумизматов и создания инвестиционной монеты, цена реализации которой в сотни раз превышает ее номинал.
Все деньги делятся на две большие группы:
Готовые работы на аналогичную тему
Стадии демонетизации золота
Золото, которое существовало многие века в качестве единственного средства обменных операций, в течение последних 200 лет утратило свои денежные функции. Этот период делится следующие этапы:
Золото многие века являлось платежным средством, как серебро и бронза. Золотые монеты чеканили практически все государства. Между тем, постоянное изменение стоимости драгоценных металлов и необходимость располагать мелкими монетами на размен стали причиной появления бумажных денег.
Под золотым стандартом понимается привязка денежных билетов к конкретному весу металла.
Золото выбрано в качестве стандарта неслучайно. Причинами тому являются:
С появлением бумажных денег происходит постепенное изъятие золота из обращения. Этому способствовали сложности в его эксплуатации, легкость совершения мошеннических операций с золотом, трудности транспортировки. Иллюстрацией первого и второго этапов демонетизации является принятие Золотого стандарта.
Третий этап демонетизации характеризуется отказом от Золотого стандарта. Основу такой системы финансового обращения составляло золото, которое выступало в качестве единственно правильного эквивалента стоимости валюты. Каждой денежной банкноте соответствовал определенный вес золота. Если золотых фондов было не достаточно, государство не имело права проводить эмиссию.
Бумажные деньги привязывались к металлу и становились сертификатами, которые подтверждали право собственности на вес золота. В таком случае обмен денег являлся обменом прав собственности.
Помимо золота, существовало понятие «резервной валюты», т.е. валюты государства, которую можно беспрепятственно обменять на золото. Такой валютой в начале 20-го века был фунт стерлингов. Но кризис 1930-х годов стал причиной огромного оттока золота из Англии, поэтому позицию резервной валюты в результате занял американский доллар.
Великобритания По данной теме мы уже выполнили курсовую работу Великобритания подробнее на фоне потери фунтом своих позиций отменяет Золотой стандарт и вводит систему свободного обмена национальной валюты. Таким образом, процесс демонетизации золота перешел к четвертому этапу.
После Второй мировой войны для укрепления позиций доллара США предложили свою валюту как стандарт обменных операций. Согласно Бреттон-Вудскому По данной теме мы уже выполнили курсовую работу Особенности Бреттон-Вудской Валютной системы. подробнее соглашению 44 государства имели привязку национальной валюты к доллару США, а тот привязывался к золоту. Долларовый стандарт просуществовал в течение 27 лет. За этот период золотые запасы США сократились до таких размеров, что не представлялось возможным обеспечение беспрепятственного обмена валюты на золото.
В 1971 году США отказались от обязательств по Бреттон-Вудской системе, затем последовала отмена долларового стандарта.
В 1976 году в ходе Ямайской конференции все страны пришли к соглашению о переходе на свободную конвертацию валют, которая предполагает постоянное колебание курсов на фоне внешних и внутренних событий в странах.
Так, золото окончательно утратило функцию денег, а золотая демонетизация оформлена юридически. Это стало окончанием пятого этапа демонетизации золота.
Демонетизация золота
Золото много веков служило самым надежным и самым удобным способом оплаты за товар и играло главную роль в товарообмене. История торговли восходит к незапамятным временам, когда люди расплачивались слитками золота и серебра, а затем золотыми и серебряными монетами. Монеты из золота весят прилично, поэтому много монет в кошеле не утащишь. Монеты делали меньше, тоньше, а затем началась и демонетизация. Демонетизация является процессом, при котором золото утратило свою денежную функцию. Серьезно, много ли сейчас людей расплачивается на рынке золотом? Некоторые страны даже не имеют извечного золотого запаса и ничем не обеспечивают свои бумажные деньги.
Как началась демонетизация?
Демонетизация золота началась с появлением первых чеков и долговых обязательств. Людям все тяжелее стало носить и хранить свое состояние, поэтому они расплачивались чеками и векселями, обеспеченными определенным золотым запасом. Золото хранилось у банкиров и ростовщиков, преумножалось и оседало в карманах земле- и судовладельцев. Процесс демонетизации золота закончился в 70 годах прошлого века, когда США отказалось обеспечить свою национальную валюту золотым запасом. Произошедшее возмутило общественность, но процесс демонетизации был запущен. В современном мире золото больше не является платежным средством, скорее это товар “особого” рода, особого порядка, равно как и серебро.
Естественно, демонетизация золота длилась веками, этот процесс занял 200 лет и прошел определенные стадии превращения. Первой стадией стала потеря функции средств обращения. Закономерно, что после этого золото утратило и платежеспособную функцию. После платежеспособной функции было утрачено и возможность золота являться мерой стоимости.
Причины, вызвавшие демонетизацию
У каждого процесса должны быть свои причины, ничто не возникает из ниоткуда и не пропадает никуда. Ученые с мировым именем проводили ряд изысканий и исследований, изучали саму природу проявления процесса и выявили несколько основных факторов, приведших к стихийному процессу вытеснения золота. Первая причина – это новая ступень экономического развития. При восхождении на новую ступень экономики выяснилось, что система золотого обращения не соответствует запросам и не удовлетворяет потребителя. Кроме того, золотая система начала приносить определенные неудобства, не удовлетворяя потребностей товарного производства.
Кредит и кредитные отношения стали развиваться в быстром темпе, что также может явиться одной из причин возникновения и поддержания процесса. Государство усиливает свою экономическую роль, производство растет и развивается бурными темпами. Из-за бурного развития возникает большая потребность в деньгах, в то время как добыча золота не увеличивается. Использовать золото в качестве валюты становиться дорого и невыгодно.
Формы демонетизации
Выделяют две основные формы, юридическую и фактическую. Если говорить о юридической, то юридически процесс завершен Ямайской валютной реформой. Исключили любые сноски на металл, отменена официальная цена. Однако официального отрицания по поводу использования золота как международного актива нет. Однако до сих пор существует понятие Золотого стандарта, обозначающего привязку бумажных денежных билетов к определенному весу золота. То есть, каждый рубль Российской федерации должен быть обеспечен определенным количеством золота. Единственная страна в мире, чья национальная бумажная денежная валюта не привязана к золотому запасу – США.
С одной стороны, правительству США это выгодно, однако если человек решит заняться поддельным выпуском долларов и сделает это на высоком уровне качества, то мало кто сможет что-либо доказать. Если же деньги будут напечатаны на родном станке и на особой бумаге, то США и весь мир вполне может постичь инфляция крупных масштабов. На данный момент многие страны переходят на другую форму международной оплаты, обеспеченную золотым запасом.
Результат демонетизации
Многие ученые по разному относятся к процессу демонетизации, считая его положительным или отрицательным. Разберемся, является такой процесс злом или благом для мировой цивилизации? Катастрофических последствий демонетизация не имела, она являлась естественной эволюцией денежно-валютной системой. На данный момент, бумажные деньги являются эквивалентом товаров на рынке, но при этом ничем не обеспечены.
Золото остается на рынке и участвует в товарообороте, но уже в качестве товара особой ценности. Особо много покупают украшения из золота, золото цениться во многих сложнейших механизмах и конструкциях, является отличным проводником и мягким металлом для изготовления изделий потрясающей красоты. В денежной массе преобладают так называемые “неполноценные” деньги. В эту массу входят безналичная валюта и ценные бумаги.
Интересен тот факт, что уже и бумажные деньги теряют свою платежеспособность, весь валютный оборот переходит в электронную систему. Электронные деньги набирают свою популярность, поэтому бумажные деньги проходят свои стадии дематериализации и демонетизации. Причина процесса – быстрое развитие интернет-бизнеса.
Основные термины
Существуют полноценные и неполноценные деньги. Полноценными являются те, которые обеспечены благородными металлами, их стоимость соответствует стоимости вложенного металла. Неполноценные – это те, что не обеспечены золотым запасом. К неполноценным относят обыкновенные бумажные деньги, а также монеты из дешевых металлов. В России такие монеты называют мелочью, разменными монетами.
Покупательная способность – это представительная способность валюты, то есть сколько и какого товара можно купить за одну единицу валюты. На 1 рубль мало чего купишь, а на 1 доллар или евро уже можно. Этим и обеспечивается валютный курс и стоимость валюты на международном рынке. При разговоре об иностранной валюте необходимо помнить о конвертации.
В рамках какой системы имела место официальная демонетизация золота
Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы (1867 г.) — только за золотом. Однако в роли золота произошли существенные изменения под влиянием демонетизации. Демонетизация золота — процесс постепенной утраты им денежных функций. Этот процесс длительный, как и демонетизация серебра, которая продолжалась несколько столетий до конца XIX в. [c.41]
Демонетизация золота обусловлена объективными и субъективными причинами. [c.41]
Под давлением США в целях сохранения ведущих позиций доллара на протяжении более 35 лет (1934—1971 гг.) поддерживалась заниженная официальная цена золота (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г), которая служила базой официального масштаба цен и паритетов валют. Под воздействием государственного регулирования отрыв официальной цены золота от его реальной стоимости приобрел значительный размер. Устав МВФ обязал страны-члены совершать правительственные операции с золотом лишь по официальной цене для поддержания неизменного золотого содержания доллара и его репутации как резервной валюты. С этой же целью впервые в истории осуществлялось межгосударственное регулирование рыночной цены золота через золотой пул в 1961—1968 гг. С 70-х годов, когда относительно ослабли международные позиции США, избыток долларов, огромная краткосрочная задолженность страны, обесценение доллара способствовали возрастанию роли золота как реального резервного актива. В этих условиях МВФ под давлением США активизировал политику по ускорению демонетизации золота — соперника доллара. [c.42]
Различаются два аспекта демонетизации золота юридический и фактический. Ямайская валютная реформа зафиксировала юридическое завершение демонетизации. В измененном Уставе МВФ исключена любая ссылка на золото при определении паритетов и курсов валют, отменены золотые паритеты и официальная цена золота. С отменой официальной цены золота центральным банком было запрещено увеличивать золотые запасы сверх их уровня по состоянию на 31 августа 1975 г. в течение двух лет. Однако в Уставе МВФ нет прямого отрицания золота как международного резервного актива. Фактически демонетизация золота не завершена. Вопрос о роли золота решается не законодательными актами и волевыми решениями, а реальными условиями товарного производства, мирового хозяйства и валютных отношений. [c.42]
Длительность и противоречивость процесса демонетизации золота порождают разнобой в оценках его степени. Одни экономисты полагают, что демонетизации не происходит и золото продолжает выполнять классические функции денег. Другие утверждают, [c.42]
Функция денег как средства образования сокровищ с уходом золота из обращения характеризуется новыми моментами. Сокровища перестали служить стихийным регулятором денежного обращения, так как золото не может автоматически переходить из сокровищ в обращение и обратно в силу неразменности кредитных денег. Однако эта функция не превратилась в застывшую ее связь с внутренним и мировым рынками сохранилась, хотя и существенно изменилась. Сокровище выступает как своеобразный страховой фонд государства (33,8 тыс. т в мире на июль 1998 г.) и частных лиц (25,4 тыс. т, по оценке МВФ). Связь частной тезаврации с процессом воспроизводства проявляется в превращении части капитала в золото в целях сохранения своей реальной ценности в условиях инфляции и валютного кризиса. Официальные золотые запасы, сосредоточенные в центральных банках, финансовых органах государства и международных валютно-кредитных организациях, имеют интернациональное значение как международные активы. Несмотря на политику ускорения демонетизации золота, золотой запас США (8,138 тыс. т) составляет почти столько, сколько у трех других стран, имеющих наибольшие официальные резервы (ФРГ, Швейцарии и Франции). Объем золотого запаса отражает валютно-финансовые позиции страны и служит одним из показателей ее кредитоспособности. [c.43]
Вопреки юридической демонетизации золота оно играет важную роль в международных валютно-кредитных отношениях. [c.45]
Что такое демонетизация золота [c.60]
Юридически завершена демонетизация золота отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. По Ямайскому соглашению золото не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов. [c.87]
Ямайское валютное соглашение зафиксировало также принцип демонетизации золота. Национальным валютным органам и МВФ разрешено проводить операции с золотом по рыночной цене. Фонд возвратил своим членам около 25 млн унций золота и столько же распродал на золотых аукционах по рыночным ценам. Образовавшиеся на основе этого средства были перечислены в доверительный фонд МВФ для предоставления льготных кредитов освободившимся странам. Всего из доверительного фонда было предоставлено кредитов на сумму около 3,0 млрд долл. (на срок от 5,5 до 10 лет по 0,5—1% годовых, в том числе Пакистану, Египту, Бангладеш, Заиру, Марокко, Шри Ланке, Бирме и др.). После исчерпания средств доверительного фонда его операции в 1981 г. были приостановлены. Таким образом, в результате официальной демонетизации золота и перехода к рыночным ценам на желтый металл развивающиеся страны получили лишь незначительные выгоды. [c.118]
При золотом монометаллизме погашение пассивного сальдо происходило путем вывоза золота, но движение драгоценного металла никогда не находилось в прямой зависимости от состояния платежного баланса. Отлив золота не является показателем его пассивности, если металл вывозится из золотодобывающей страны. После отмены золотого стандарта применение золота для покрытия дефицита платежного баланса сократилось. В условиях официальной демонетизации золото как всеобщее платежное средство используется во-первых, в ограниченных размерах [c.161]
Во-первых, МВФ выступал в качестве проводника принятой Западом по инициативе США установки на демонетизацию золота, ослабление его роли в мировой валютной системе. Статьи Соглашения МВФ отводили золоту важное место в его ликвидных ресурсах. Согласно Статье III каждая страна при вступлении в Фонд должна была уплатить золотом взнос в размере 25% ее квоты либо 10% ее официальных золото-долларовых резервов в зависимости от того, какая величина меньше. В соответствии со Статьей VII МВФ предоставлялось право использовать имеющиеся у него запасы золота для пополнения своих валютных ресурсов, а это повышало степень ликвидности капитала Фонда. [c.454]
В современных условиях произошел процесс демонетизации золота, т.е. утрата им функций денег, в том числе и функции меры стоимости. Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными знаками стоимости — кредитными деньгами. [c.15]
Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости. [c.36]
После краха Бреттон-Вудской системы и перехода к системе плавающих курсов, известной также как Ямайская система, были отменены обязательные валютные коридоры. Странами — членами МВФ были приняты решения о том, что каждая страна имеет право самостоятельно выбирать режим валютного курса, и о демонетизации золота (отказ от золотых стандартов, обязательного использования золота в международных расчетах и как резервного средства центральных банков, свободного обмена долларов на золото). Переход к самостоятельному выбору режима валютного курса странами означал, что его межгосударственное регулирование существенно ослабло. [c.534]
Статья счета Монетарное золото и специальные права заимствования (СПЗ) требует пояснения. Монетарное золото включает золото, которое приобретается с единственной целью создать резерв покупательной способности. Изменение финансовых активов в форме монетарного золота может произойти в результате монетизации золота (перевода немонетарного золота в монетарное) или демонетизации золота (перевода монетарного золота в немонетарное). Монетизация золота осуществляется в тех случаях, когда денежно-кредитные учреждения увеличивают запасы монетарного золота путем приобретения немонетарного золота. [c.168]
Процесс монетизации золота отражается в СНС следующим образом. Приобретение немонетарного золота отражается в счете операций с капиталом как чистое приобретение ценностей, или изменение запасов материальных оборотных средств. Перевод золота из категории немонетарного в категорию монетарного показывается в счете других изменений в объеме активов как изменение в классификации активов. Демонетизация золота происходит в тех случаях, когда денежно-кредитные учреждения продают монетарное золото для немонетарных целей. [c.168]
Названия статей международной инвестиционной позиции практически полностью совпадают с названиями статей финансового счета ПБ. Прочие изменения в объеме активов и обязательств делятся на изменения, связанные с изменениями цен и валютных курсов, а также прочие изменения, связанные с изменениями в классификации, списаниями, монетизацией/демонетизацией золота и т.д. Каждая статья международной инвестиционной позиции имеет следующий вид [c.705]
Поскольку национальные валюты утратили связь с золотом, последнее перестало выполнять функцию всеобщего средства платежа, что означает демонетизацию золота, превращение его в обычный товар, цена на который устанавливается под воздействием спроса и предложения. Но тем не менее ликвидность золота остается очень высокой. [c.194]
С 30-х гг. XX в. в западных странах постепенно формируется система неразменных кредитных денег. К ее отличительным чертам следует отнести господствующее положение кредитных денег демонетизацию золота, т.е. уход его из обращения отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства значительное расширение безналичного оборота государственное регулирование денежного обращения. [c.282]
Поскольку национальные валюты утеряли прямую связь с золотом, то и официальная твердая цена на золото ликвидирована, что означает демонетизацию золота, которое перестало выполнять функцию всеобщего средства платежа как на внутреннем, так и на мировом рынке. Золото все больше превращается в обычный товар, цена на который в бумажных деньгах устанавливается в соответствии с условиями [c.386]
Принятые решения были направлены, прежде всего, на демонетизацию золота, т. е. вытеснение золота из международных расчётов, лишение его денежных функций. В этих целях была подтверждена отмена официальной це- [c.167]
В рамках Ямайской валютной системы узаконена демонетизация золота. В соответствии с изменённым Уставом МВФ золото не должно использоваться как мера стоимости и точка отсчёта ват лютных курсов. Тем самым узаконена отмена золотых паритетов, официальные цены золота, конверсии долларовых авуаров в золото казначейством США для иностранных центральных банков и правительственных органов. Однако, несмотря на законодательный разрыв Ямайской валютной системы с золотом как валютным металлом, фактически его денежные функции не исчерпаны, хотя и существенно изменились. Золото по-прежнему является чрезвычайными мировыми деньгами и [c.318]
Ямайская валютная система более гибко приспособилась к нестабильности платёжных балансов и валютных курсов и к новой расстановке сил в мире. Но её функционирование порождает ряд сложных проблем, связанных, в частности, с неэффективностью стандарта СДР, противоречием между юридической демонетизацией золота и фактическим сохранением его статуса как чрезвычайных мировых денег, несовершенством режима плавающих валютных курсов и др. [c.318]
Современные денежные системы характеризуются демонетизацией золота во внутреннем обороте, сохранением его во внешнем обороте страны. [c.15]
Денежная система, узаконившая демонетизацию золота и предоставляющая странам право выбора любого режима валютного курса. [c.38]
Ямайская валютная система более гибко, чем Бреттонвудская система, приспособилась к нестабильности платежных балансов и валютных курсов и новой расстановке сил в мире. Вместе с тем ее функционирование порождает ряд сложных проблем, связанных, в частности, с неэффективностью стандарта СДР противоречием между юридической демонетизацией золота и фактическим сохранением его статуса как чрезвычайных мировых денег несовершенством режима плавающих валютных курсов и т.д. Кроме того, развивающиеся страны недовольны своим зависимым положением в мировой валютной системе и настаивают на ее реформе с учетом их интересов. [c.258]
Международная счетная валютная единица используется как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, как международное платежное и резервное средство. Процесс демонетизации золота — утраты им денежных функций, юридически завершенный в результате Ямайской валютной реформы (1976— 1978 гг.), отрицательные последствия применения нестабильных национальных валют в качестве мировых денег создали условия для внедрения в валютную систему СДР (специальных прав заим- [c.35]
Сторонники монетаризма выступали за рыночное регулирование против государственного вмешательства, воскрешали идеи автоматического саморегулирования платежного баланса, предлагали ввести режим плавающих валютных курсов (М. Фридман, Ф. Махлуп и др.). Неокейнсианцы сделали поворот к отвергнутой ранее идее Дж. М. Кейнса о создании интернациональной валюты типа банкор (Р. Триффин, У. Мартин, А. Дей, Ф.Перу, Ж.Денизе). США взяли курс на окончательную демонетизацию золота и создание международного ликвидного средства в целях поддержки позиций доллара. Западная Европа, особенно Франция, стремилась ограничить гегемонию доллара и расширить кредиты МВФ. [c.86]
Золото издавна известно человеку. Украшения из желтого металла появились в III—II тысячелетиях до н. э. Упоминание о нем встречается в древних памятниках литературы (Библии, поэмах Гомера). Золото использовалось в качестве денег за 1500 лет до н.э. в Китае, Индии, Месопотамии, Египте, в VIII—VII вв. до н.э. — в Греции. Экономическое значение золота состоит в его использовании в течение длительного исторического периода в качестве денежного товара наряду с другими благородными металлами, а с конца XIX в. — монопольно. Золото служило основой денежной и валютной систем. В результате официальной демонетизации золото ушло из обращения в сокровище, а операции с ним сосредоточены на особых рынках. [c.391]
Монетарное золото является формой резервных активов. Монетарное золото является собственностью ОДКР и используется как резервный финансовый актив. Все прочее золото (немонетарное), принадлежащее коммерческим банкам, рассматривается как обычный товар. Операции с монетарным золотом могут происходить как между ОДКР, так и в сделках на международном уровне посредством организаций, выполняющих эти функции в международных финансах. Монетизация/демонетизация золота происходит в том случае, если ОДКР увеличивают / уменьшают свои запасы монетарного золота в результате операций купли-продажи с товарным золотом. В частности, ОДКР могут приобретать товарное золото у резидентов, например у золотопромышленников или у коммерческих банков. В обоих случаях считается, что ОДКР приобрели товар, который затем переводится в разряд монетарного золота. Монетизация/демонетизация золота не представляет операцию между резидентами и нерезидентами экономики. [c.704]
В течение длительного исторического периода в роли мировых денег выступало золото. Однако на практике международные расчеты всегда осуществлялись в наиболее сильной и устойчивой валюте мира. Это объяснялось не только тем, что рассчитываться золотом неудобно (поскольку каждый раз приходилось отливать кусок золота соответствующего веса и нести расходы по его пересылке из одной страны в другую и страхованию), но и тем, что развитие внешнеторгового оборота значительно обгоняло добычу металлов. В XIX в. и до Первой мировой войны международные расчеты осуществлялись в основном в английских фунтах стерлингов. После Второй мировой войны главной валютой западного мира стал доллар США. Произошла демонетизация золота, т. е. процесс постепенной утраты им денежных функций. С развитием кредитных отношений кредитные деньги (векееля, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки) постепенно вытеснили золото сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных отношений. [c.487]
В настоящее время произошла демонетизация золота, что озна- [c.63]
МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА — совокупность договоров, принятых правил поведения и институтов, определяющих способы международных расчетов. М.в.с. возникает в условиях развитого мирового рынка и формирования системы расчетов, обеспечивающих растущие торговые и другие связи между странами. С конца XIX в. сложилась международная система, основанная на золотом стандарте, при которой мировыми деньгами являлось золото, на которое свободно обменивались национальные бумажные деньги (банкноты). После первой мировой войны 1914— 1918 гг. существовали системы с ограниченной конвертируемостью национальных валют — золотослитковый и зо-лотодевизный стандарты. При функционировании после второй мировой войны 1939—1945 гг. Бреттон-Вудской валютной системы, хотя и основанной на золоте, само золото было вытеснено из обращения и обменять на золото можно было только доллары США и только официальным финансовым ведомствам государств. Дальнейшее развитие М.в.с. связано со стремлением к полной демонетизации золота, что нашло отражение в новой Ямайской валютной сис- [c.221]
Бреттон-Вудская валютная система представляла собой систему межгосударственного золотодевизного — золо-тодолларового стандарта. В 1970-х гг. в связи с ослаблением экономических позиций США Бреттон-Вудская система рухнула. При Ямайской валютной системе, действующей в настоящее время, мировыми деньгами являются специальные права заимствования (СДР), которые стали международной счётной единицей. При этом доллар сохранил важное место в международных расчётах и валютных резервах других стран. Кроме того, юридически была завершена демонетизация золота, т.е. золото утратило денежные функции. В то же время золото остаётся резервом государств — оно необходимо для приобретения валюты других стран. [c.66]
Тем не менее золото всё же остаётся особым ликвидным активом, который в определённых случаях может быть продан за валюту и использован для расчётов. Демонетизация золота, продажа части золота из запасов МВФ преследовали цель снизить цены на золото. Но этого сразу не произошло. Если официальная цена на золото составляла 35 долл. за тройскую унцию, то мировая рыночная цена на золото достигла в январе 1980 г. 850 долл. В дальнейшем под влиянием кризиса 1980—82 гг., уменьшения промышленного потребления золота и его закупок тезавраторами (накопителями золота в виде сокровищ) в странах Ближнего и Среднего Востока, а также высоких процентных ставок и роста курса доллара цена на золото, выраженная в долларах, снизилась. Тем не менее современный уровень цены на золото почти в 9 раз превышает старую официальную цену на него. Несмотря на призывы МВФ, многие страны продолжают сохранять золото как валютный резерв. Если на конец 1985 г. в резервах валютных органов семи основных западных стран находилось 569,8 млн. унций золота, то в июле 1999 г. золотые резервы этих стран составили 598,5 млн. унций. Общие золотые запасы всех стран мира составляли в июле 1999 г. 947 млн. унций. [c.168]